证券基金
一、证券投资基金概念
基金托管人保管，基金管理人投资组合
二、特点
组合投资、分散风险，利益共享、风险共担
三、差异
基金反应信托关系
风险：股票>债券>基金
收益：股票>债券>基金
基金是银行代销，但不是银行发行
四、基金参与主体
基金投资人、基金管理人（基金管理公司）、基金托管人（商业银行）、基金监管机构
五、基金形式
契约型基金与公司型基金的区别
法律形式、投资者地位、营运依据
封闭式基金和开放式基金
六、前端收费 认购时制服申购费用
后端收费 赎回时支付认购费用
七、申购赎回
1、未知价交易原则
2、金额申购份额赎回
3、持有期少于7天，赎回费不低于1.5%，持有期少于30天，赎回费不低于0.75%
4、基金转换的份额T+1日就可以确认
八、基金管理人（基金公司）
股东持有资本不低于3亿，持续经营3个年度，最近3年没有违法
九、基金托管人（商业银行）
承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算、会计核算，保障资金安全
十、基金营销
4P原则
基金费率和支付渠道有关，和本身产品类型有关，和市场竞争有关
股票一般为1.5%，货币无
基金销售有直销和代销。银行、保险公司、基金超市等代销，基金公司直销
合规：
虚假记载误导性陈述、预测投资业绩、违规承诺收益、诋毁他人、夸大片面宣传、登载单位或个人推荐文字
没有证据，不得使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅；不得使用欲购从速，申购良机
不得使用净值
十一、估值
基金资产净值=基金资产-基金负债
十一、基金费用
基金费用一类由投资者承担，一类由基金资产承担（变相由投资者承担）
管理费与基金规模成反比，与风险成正比
托管费与基金规模基金类型有关，开放型通常低于0.25%
十二、基金利润
封闭式基金利润分配每年不得少于一次，不得低于基金年度已实现收益90%,分红方式：现金分红，红利再投资
十三、证券组合
收入型追求基本收益，增长型追求资本升值